Перейти к содержимому

Финансы для предпринимателя

Почему предприниматель обязан разбираться в финансах. Не MBA, а unit-экономика: как финансовая грамотность предотвращает кризисы.

Один мой знакомый предприниматель пять лет строил компанию. Выручка росла, клиентов прибавлялось, команда расширялась. Он был уверен, что всё идёт хорошо. А потом в один момент обнаружил, что на счёте нет денег на зарплату. Просто — нет. При растущей выручке.

Как так? Очень просто. Он не следил за финансами. Не считал маржинальность по продуктам. Не отслеживал дебиторскую задолженность. Не понимал разницу между выручкой и прибылью. Пять лет работал вслепую, и ему везло. А потом везение закончилось.

Эта история — не исключение. Это правило. Большинство предпринимателей, которых я менторю, не понимают финансы своего бизнеса. Не потому что глупые — потому что никто их не учил. А те, кто учил, делали это на языке, который невозможно применить к реальному бизнесу.

Финансы как система раннего предупреждения

Финансовый учёт — это не бухгалтерия. Бухгалтерия — это про налоги и отчётность. Финансовый учёт — это про управление. Это система раннего предупреждения, которая говорит вам: здесь проблема, здесь — возможность, а здесь — катастрофа через три месяца.

Представьте, что вы ведёте машину ночью без фар. Дорога ровная, вы знаете маршрут, и какое-то время всё хорошо. Но стоит появиться яме — и вы в ней. Финансы — это фары вашего бизнеса. Они не мешают, когда дорога ровная. Но они спасают, когда дорога портится.

Я видел десятки бизнесов, которые закрылись не потому что продукт был плохой, а потому что закончились деньги. Это самая обидная причина смерти компании. Потому что она предотвратима.

Вам не нужен MBA

Когда я говорю «разбирайтесь в финансах», люди представляют себе двухлетнюю программу MBA с курсами по корпоративным финансам, международным стандартам отчётности и оценке деривативов. Это не то, что вам нужно.

Вам нужно понимать пять вещей.

Первая — unit-экономика. Сколько вы зарабатываете на одном клиенте, одной сделке, одной единице продукта. Если юнит-экономика отрицательная — масштабирование убьёт бизнес. Чем больше продаёте, тем больше теряете.

Вторая — денежный поток (cash flow). Не путайте с прибылью. Компания может быть прибыльной на бумаге и при этом не иметь денег на зарплату. Потому что клиенты платят через 90 дней, а зарплату нужно платить сейчас.

Третья — точка безубыточности. При каком объёме продаж ваши доходы покрывают расходы. Если вы не знаете эту цифру — вы не знаете, насколько ваш бизнес устойчив.

Четвёртая — маржинальность по продуктам и услугам. Почти в каждом бизнесе есть продукты-дойные коровы и продукты-паразиты. Первые приносят деньги. Вторые их съедают. Если вы не считаете маржинальность по каждому продукту — вы не знаете, кто кого кормит.

Пятая — подушка безопасности. Сколько месяцев ваш бизнес проживёт без новых продаж. Если ответ «ноль» — вы живёте на грани. Один потерянный клиент, одна задержка платежа — и кассовый разрыв.

Финансы как инструмент стратегии

Финансы — это не только про контроль. Это про стратегию. Когда вы понимаете свои цифры, вы принимаете лучшие решения.

Запускать новый продукт или нет? Посчитайте unit-экономику. Если она сходится даже при пессимистичном сценарии — запускайте. Если сходится только при оптимистичном — подумайте дважды.

Нанимать нового сотрудника или нет? Посчитайте, через сколько месяцев он окупится. Если через три — нанимайте не задумываясь. Если через двенадцать — убедитесь, что у вас есть подушка на этот период.

Брать кредит или нет? Посчитайте стоимость капитала и сравните с доходностью, которую этот капитал принесёт. Если доходность выше стоимости — берите. Если нет — не берите.

Всё это — арифметика уровня средней школы. Сложение, вычитание, деление. Никаких интегралов. Но эта арифметика спасает бизнесы.

Почему предприниматели избегают финансов

Три причины.

Первая — страх. Многие предприниматели интуитивно чувствуют, что цифры покажут неприятную картину. И предпочитают не смотреть. Это как не ходить к врачу, потому что боишься диагноза. Болезнь от этого не исчезает — она прогрессирует.

Вторая — скука. Финансы кажутся скучными по сравнению с продуктом, маркетингом, продажами. Предприниматели — люди действия. Им хочется создавать, продавать, общаться с клиентами. А не сидеть над таблицами.

Третья — делегирование. «У меня есть бухгалтер/финансовый директор, пусть он и разбирается.» Это самая опасная позиция. Бухгалтер считает налоги. Финансовый директор управляет потоками. Но стратегические финансовые решения принимает собственник. И если собственник не понимает цифр — он принимает решения вслепую.

Минимальный финансовый ритуал

Вот что я рекомендую каждому предпринимателю. Это займёт два часа в неделю. Не больше.

Раз в неделю — смотрите на остаток денежных средств. Не на выручку, не на прибыль — на живые деньги. Растут? Хорошо. Падают? Разбирайтесь почему.

Раз в месяц — считайте P&L (прибыль и убытки) по каждому продукту или направлению. Какой продукт зарабатывает, какой проедает. Корректируйте продуктовую линейку.

Раз в квартал — пересматривайте точку безубыточности и подушку безопасности. Если подушка сокращается — это красный флаг.

Этого достаточно, чтобы не оказаться в ситуации моего знакомого, у которого выручка росла, а денег на зарплату не было.

Когда начинать

Сейчас. Не когда компания вырастет. Не когда появится финансовый директор. Не когда будет время. Сейчас.

Откройте таблицу. Запишите пять цифр: выручка за прошлый месяц, расходы за прошлый месяц, остаток на счёте, дебиторская задолженность, количество месяцев подушки безопасности. Если вы не можете найти эти цифры за пятнадцать минут — у вас проблема. И чем раньше вы её решите, тем дешевле она вам обойдётся.

Финансы — это не сложно. Это привычка. Как чистить зубы. Первые несколько раз неудобно, потом не замечаешь. Но если перестать — последствия гарантированы.

Технология управления стратегией бизнеса

Курс для основателей, собственников и руководителей, которые хотят выстроить полный цикл управления стратегией.

Стратегия 10 недель 100 000 ₽
Подробнее о курсе Задать вопрос